Взвешивание по капитализации удобно тем, что не надо постоянно корректировать состав индекса. Акции подорожали, из-за чего выросла капитализация компании — и автоматически выросла доля акции в индексе. Может учитываться не только капитализация, но и доля акций в свободном обращении — так называемый коэффициент фри-флоат. Этот параметр применяется в том же S&P 500 и индексе Московской биржи. Например, в индексе MSCI AC Asia ex Japan есть акции двух развитых и девяти развивающихся стран Азии, при этом оттуда исключена Япония. В индекс FTSE Global All Cap входят акции более 9000 компаний из почти 50 стран мира.
Примеры биржевых индексов
В нем примерно 4000 бумаг компаний всех размеров из всех секторов. Все акции из состава S&P 500 и Nasdaq-100 есть и в этом индексе. Торговать на иностранных биржах можно и через иностранного брокера, например американского Interactive Brokers. Статус квалифицированного инвестора в таком случае не нужен, еще будет доступно больше фондов и других активов. Но придется самому считать доходы и платить налоги, а также сообщать в налоговую об открытии и закрытии счета и о движении средств. Например, то, что они могут дать лишь часть доходности базового актива.
Индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBI)
Паи инвестиционных фондов можно купить и продать на бирже так же, как обычные акции. Некоторые фонды платят дивиденды, некоторые — ecn счет нет. Можно использовать фьючерсы и опционы на индекс, но это рискованный инструмент из-за встроенного плеча.
Подборки индексов
В составе — 24 наименования ОФЗ с постоянным купоном и разными датами погашения. В зависимости от фонда это может быть от доли процента до нескольких процентов в год от стоимости активов. Комиссия постепенно списывается из активов фонда и автоматически учитывается в цене его паев.
Вот несколько способов инвестировать на основе индекса. Может быть и так, что самые дорогие компании занимают меньшую часть индекса. Это как взвешивание по капитализации, но наоборот. Биржевой индекс — это виртуальный набор активов, собранный по какому-то признаку. Чаще всего это ценные бумаги, но могут быть и биржевые товары. У этого индекса есть версии с хеджированием в разные валюты, например доллары и евро.
Индексы крупнейших стран
Индексы рассчитывают компании-провайдеры или биржи. «Всепогодный» индекс, основанный на идее постоянного портфеля американского экономиста Гарри Брауна. В его составе по 25% занимают акции 15 крупных российских компаний, долгосрочные ОФЗ, краткосрочные ОФЗ и золото.
- Для некоторых продуктов может требоваться статус квалифицированного инвестора.
- Вот несколько примеров индексов и фондов, которые их отслеживают.
- Еще есть индексы полной доходности, или total return.
- Ценовые индексы основаны на том, как изменилась цена какого-то актива, например акций или облигаций.
- Разберу, зачем нужны индексы, какие они бывают и как в них инвестировать.
- Если инвестор хочет оценить доходность какого-то вида активов, особенно в долгосрочной перспективе, лучше смотреть на индекс полной доходности.
Дивиденды и купоны, то есть выплаты по ценным бумагам, не учитываются. Например, существует индекс акций российских строительных компаний, в котором бумаги всего четырех компаний. Как и цена акций и иных секреты заработка на форексе активов, значение индекса меняется много раз за день. Например, некий индекс состоит из акций крупных компаний США. Часть бумаг за день дорожает, часть — дешевеет, а цена некоторых не меняется.
Кроме того, такие инструменты плохо подходят для долгосрочных инвестиций, а еще фьючерсы и опционы есть не на все индексы. Купить долю в индексе нельзя, потому что индекс — это условное понятие. Но можно инвестировать на основе индекса. Может использоваться даже ВВП стран, если речь о государственных облигациях.
Последний подход применяется в индексе Solactive GDP Weighted Global Government Bond. Что касается индексов облигаций, то в них вес отдельных бумаг может быть одинаковым — по крайней мере, в начале или сразу после ребалансировки. Или вес бумаг может определяться суммой заимствований тех, кто выпустил облигации. Индексы биржевых товаров, или commodity, отслеживают, как меняется цена набора какого-то сырья или сельскохозяйственной продукции. Например, в индексе Bloomberg Commodity есть нефть, газ, золото, пшеница, соя, сахар и еще почти 20 позиций.
Бывают индексы, в которых все бумаги имеют равный вес. По сравнению с индексами, основанными на капитализации, такой подход снижает вес крупнейших компаний и увеличивает вес небольших. Равновзвешенные индексы надо периодически ребалансировать, даже если их состав не изменился. Еще может искусственно ограничиваться максимальный вес одной бумаги.
Для некоторых продуктов может требоваться статус квалифицированного инвестора. Индексы облигаций отслеживают состояние долгового рынка. Обычно такие индексы колеблются меньше, чем индексы акций, но и доходность в долгосрочной перспективе в среднем ниже.
При этом бумаги имеют инвестиционный уровень, то есть у них относительно небольшой кредитный риск — риск неисполнения обязательств. Индекс акций крупнейших компаний России. В составе индекса — 43 акции и депозитарные расписки 40 компаний, наибольшая доля у «Газпрома», Сбербанка и «Лукойла». Через российских брокеров можно совершать сделки с ETF и БПИФами на Московской бирже.
Топ-5 составляющих не могут занимать более 55 и 60% индекса соответственно. Оптимальный способ — купить долю в инвестиционном фонде, то есть в ETF или биржевом ПИФе, отслеживающем нужный вам индекс. В фонде содержатся бумаги из индекса в нужных пропорциях, и если у инвестора есть паи фонда, то у него есть кусочек всех активов. В него входят более 6000 облигаций органов власти развитых и развивающихся стран и компаний.
Через них же можно получить доступ к фондам на иностранных биржах, но понадобится статус квалифицированного инвестора. Цена пая зависит от того, как меняется aud chf стоимость активов в фонде. Например, если фонд отслеживает индекс S&P 500 и акции в составе индекса и фонда в среднем выросли, цена пая увеличится.
Leave a Reply